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2016年定增市场年度分析报告
yinchaung | 鹿秀金融 | Date:2017.03.10

引言:时光飞逝,日月如梭。转眼身处2017,2016年定增市场风起云涌,暗流与烈火同在,斗智与豪勇争雄,几家欢喜几家忧,这才是人生的乐趣与追求。

Part. 1 定增市场整体情况

   2016年定向增发发行规模超过去年全年,达到1.55万亿元,再创新高。

   2016年1-11月份定向增发发行折价率持续走低,其中11月份竞价类定增发行平均折价仅为3%。

Part. 2 各行业定增发行情况

   以申万一级行业作为划分标准,各行业定增的发行情况大致如下:

Part. 3 各券商定增发行情况

   以实际募集资金金额排名,主承销商的前20名如下:

   1-11月份发行一年期竞价类定增,以12月30日收盘价计算,承销项目在3家以上的各家主承销商所承销的定增浮盈情况如下(平均收益为百分比):

Part. 4 一年期项目收益情况

   2016年一年期的解禁收益为15.57%,仍然保持了非常高的超额收益。

   2016年已发行的一年期定增浮盈最高的是在1季度发行的定增。

Part. 5 定增市场折价情况

   可以看到的是相较于前几年,2016年的一年期定增的折价率已经大幅降低了。但是发行规模越大,折价越大的规律没怎么改变。

Part. 6 定增市场其他值得关注的情况

   定向增发募集资金的用途最主要的去向是:项目融资、融资收购其他资产和配套融资。

   今年批文发放速度高峰在7月,低谷在11月。

转载自:鹿秀金融